Огромные доходы и оптимистичные прогнозы Nvidia стали благом для инвесторов, которые в этом году довели цену ее акций до пика. Но поскольку американская компания захватила львиную долю бума расходов на искусственный интеллект, перспективы для других производителей чипов менее позитивны.
23 августа цена акций Nvidia выросла более чем на 6% за неделю после того, как компания сообщила о квартальном росте выручки на 101% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С начала года ее акции выросли более чем в три раза.
Другие разработчики чипов не получили такого роста после публикации собственных результатов за второй квартал. Среди американских компаний цены на акции AMD и Intel за последний месяц упали на 7,41% и 4,08% соответственно. По состоянию на 29 августа индекс Philadelphia Semiconductor Index (SOX) снизился более чем на 8,4% по сравнению с месяцем ранее.
- NVIDIA берет на себя инициативу
Компании по всему миру стремятся вызвать бум искусственного интеллекта с помощью ChatGPT, чат-бота с искусственным интеллектом, разработанного OpenAI. Это привело к огромному росту спроса на чипы искусственного интеллекта, особенно от Nvidia.
«Я не могу найти другого победителя, потому что Nvidia захватила значительную часть бума расходов на ИИ», — сказал Мэтт Брайсон, старший вице-президент по исследованиям акций Wedbush Securities.
Выручка Nvidia за три месяца, закончившихся 30 июля, достигла $13,51 млрд, что более чем вдвое превышает аналогичный период прошлого года и установило новый максимум для компании во втором квартале.
Резкий рост продаж был в основном обусловлен развитием бизнеса в сфере центров обработки данных, который включает в себя чипы H100 и A100, два передовых чипа искусственного интеллекта, используемые для создания и запуска моделей и приложений искусственного интеллекта. Компания ожидает, что выручка в текущем квартале будет еще выше и составит $16 млрд. Другие производители чипов также указали на высокий спрос на ИИ в своих последних отчетах, но лишь немногие увидели такой высокий рост доходов.
AMD, еще один крупный игрок на рынке ИИ-чипов, сообщила о снижении выручки на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за три месяца, закончившихся 1 июля, в то время как выручка Intel упала на 15% за тот же период.
Азиатским производителям микросхем еще предстоит многого добиться от искусственного интеллекта. Подразделение чипов Samsung сообщило об убытке в 4,36 триллиона вон (3,3 миллиарда долларов) за квартал с апреля по июнь этого года, в то время как выручка SK Hynix упала на 47% в годовом исчислении. Обе компании являются крупными игроками на рынке чипов памяти, отрасли, которая чрезвычайно чувствительна к циклам спроса.
- Все больше долларов переходит в Nvidia
«Комплексный подход NVIDIA к чипам, программному обеспечению, системам, масштабированию, поставкам и партнерам затруднит конкурентам возможность догнать их», — сказал Вивек Арья, управляющий директор и аналитик полупроводников Bank of America.
Nvidia не только разрабатывает чипы, но также предоставляет программное обеспечение для искусственного интеллекта и облачные решения, а также имеет мощную партнерскую экосистему с большинством крупнейших мировых поставщиков облачных услуг, таких как Amazon Web Services, Google Cloud и китайская Alibaba.
«Некоторые конкуренты, такие как Intel и AMD, могут столкнуться со значительным сокращением продаж традиционных компьютеров за счет своих процессоров x86», — добавил Арья. Такие центральные процессоры широко используются на серверах в центрах обработки данных и обычно являются самыми дорогими устройствами. чипсов.
Поскольку технологические компании тратят больше денег на создание систем на базе искусственного интеллекта, меньше денег может быть выделено на традиционные процессоры для центров обработки данных, а некоторые инвесторы опасаются, что ускоритель искусственного интеллекта Nvidia может вытеснить серверный бизнес AMD или Intel.
«Одна из причин, по которой производители товаров и чипов памяти испытывают трудности с процветанием, заключается в том, что существует огромное замещение и гипермасштабирование (расходов) на искусственный интеллект», — сказал Брайсон. «Больше долларов переходит в Nvidia».
В недавно завершившемся квартале выручка Nvidia от центров обработки данных почти вдвое превысила совокупные продажи процессоров Intel и AMD для центров обработки данных.
- TSMC – исключение
Тайваньская компания по производству полупроводников (TSMC) — редкое исключение, где у Nvidia есть все. TSMC — крупнейший в мире контрактный производитель чипов. В отличие от Nvidia, AMD и Intel, она не разрабатывает собственные чипы, а разрабатывает проекты своих клиентов. Это крупный производитель чипов Nvidia, особенно самых передовых продуктов.
Основатель и генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил журналистам на выставке Computex в Тайбэе в июне, что его компания продолжит полагаться на TSMC в производстве чипов следующего поколения. Американский производитель микросхем заявил во время отчета о финансовых результатах в августе, что он «значительно расширяет» производственные мощности для удовлетворения растущего спроса на чипы искусственного интеллекта, что привело к росту акций TSMC.
По оценкам Morgan Stanley, к 2023 году 6% доходов TSMC будет поступать от полупроводников, связанных с искусственным интеллектом, и называет руководство Nvidia «краткосрочным катализатором цен на акции» контрактного производителя чипов.
«TSMC — одна из немногих компаний, которая, даже если Nvidia получит большую часть преимуществ, можно сказать, что TSMC имеет прямую связь с Nvidia», — сказал Брайсон, добавив, что TSMC также является «крупнейшим поставщиком чипов Nvidia». горлышко бутылки”.
Наличие Nvidia в качестве клиента может помочь TSMC компенсировать сокращение заказов от других клиентов на традиционные процессоры и другие чипы. Однако компании может потребоваться некоторое время, чтобы полностью извлечь выгоду из эффекта Nvidia.
«Хотя в последнее время мы наблюдаем рост спроса, связанного с искусственным интеллектом, этого недостаточно, чтобы компенсировать общий циклический характер нашего бизнеса», — заявил генеральный директор TSMC Вэй Чжэцзя на телеконференции в июле, указав, что рынок полупроводников все еще находится в состоянии кризиса. борется с вялым спросом на ПК и смартфоны.
Вот спонсорская акция:
Наушники Lenovo TWS доступны только $9,9
Нажмите здесь, чтобы узнать больше новостей